帕里斯（罗伯特·卡明斯 Robert Cummings 饰）和德雷克（罗纳德·里根 Ronald Reagan 饰）是青梅竹马的玩伴，虽然他们的性格大相径庭，但两人之间的感情却非常的要好。帕里斯爱上了医生亚历山大（克劳德·雷恩斯 Claude Rains 饰）的女儿卡桑德拉（贝蒂·菲尔德 Betty Field 饰），然而，卡桑德拉却被严厉的父亲软禁在家中，十分的痛苦。 那边厢，个性轻浮的德雷克邂逅了名为路易斯（南茜·科曼 Nancy Coleman 饰）的女子，当德雷克前往路易斯家提亲时，他因为自己的风流韵事而遭到了路易斯家人们的拒绝。之后，德雷克又遇见了兰迪（安·谢里登 Ann Sheridan 饰），虽然兰迪出身于一个非常贫穷的家庭之中，但是两人还是很快就坠入了情网。

路易斯·布鲁克斯饰演的年轻女子总是接连遭遇不幸……父亲是个喜新厌旧的主，他的药剂师徒弟也自然沾花惹草，泰米莲在导演的安排下就成了一个精灵，忽而堕落，忽而高尚，她因为未婚先孕而被家族送入少女教养院管束，他们家族的朋友，一个纨绔子弟将她救出却无力承担她的生活，于是，下等酒吧的命运就必然无法避免，直到父亲死去她赢回了父亲的遗产，然她却将这些送给了曾经恶意于她，已经两个孩子的后母，自己也成为了一个戴着道德光环的楷模。

音乐厅中传来枪声，观众们一片惊慌。一位外国女子（露西•曼娜海姆饰）询问理查德•汉内（罗伯特•多纳特饰）是否可以在他家中过夜。次日该女子在被杀之前告诉理查德必须阻止间谍组织“三十九级台阶”将国家机密偷偷送出英国。汉内为了证明自己并不是杀人凶手无奈前往苏格兰高地寻找线索，在火车上他寻求一位叫做帕梅拉（玛德琳•卡罗尔饰）的金发年轻女子帮助，但她却马上向警察告发了他。他找到了“三十九级台阶”的领导人乔丹教授，但随即被陷害入狱。侥幸逃脱后又由于帕梅拉的告发被两位伪装成便衣警察的人带走，并且他们还把帕梅拉和他铐在了一起。于是两人携手逃脱了出来并取得了互相的信任，然后他们再次回到音乐厅，汉内看到了上次就见过的表演。他向号称可以回答任何问题的“记忆先生”（怀特•沃森饰）提问：“什么是三十九级台阶“，于是…… 希区柯克曾说“记忆先生“是他最喜欢的角色之一，这个角色建立在一个名叫达塔斯的真人基础上，他自己小时候在伦敦看过他的表演。

帕布斯特的《一个灵魂的秘密》(Geheimnisse einer Seele, 1926)是第一部在电影叙事中严肃地尝试使用新弗洛伊德学派精神分析原理的影片。渴望使用科学方法解决心理问题，使得《一个灵魂的秘密》成为新客观派的另一种变体。这部影片实际上是一个案例研究，一个看似普通的男人，患上了一种刀具恐惧症，他试图从一个精神分析学家那里得到治疗。尽管影片对精神分析的描述太过简单，但一些表现主义风格的梦境段落给影片增添相当多的趣味。 （波德维尔等《世界电影史》第2版，第154—155页。）

外表妖艳迷人、珠光宝气的年轻女子爱尔丝（Betty Amann 贝蒂•阿曼 饰）实则是一个珠宝小偷，她凭借自己的外表迷惑珠宝店老板的注意力，然后伺机行窃。但在某次行动时，她被珠宝店老板捉住，正值刚毅的巡警埃尔伯特（Gustav Fröhlich 饰）对爱尔丝进行认真的调查。 爱尔丝使出浑身解数勾引面前的这名警察，最终埃尔伯特拜倒在她的石榴裙下，与之陷入爱恋之中。这也成为他们爱情悲剧的开始…… 本片荣获1931年日本电影旬报最佳外语片奖。