南剑丁梦豪（鲁平）号称天下第一剑，江湖剑士多伤其剑下，但一日， 丁竟败于路过的怪道人烟杆下；为履行诺言，乃屈从怪道人苦修三年。期间，丁不胜其苦， 雕山门前巨石，竟学成石工，实为怪道人磨其锐气，而暗中教化也。三年期满，怪道人临别赠言，谓其如欲生，则必先死。

本片是邵氏不多的台湾制作武侠片。潘垒属于毫无兴趣营造动作奇观的那类，影片讲述了一个侠女复仇的故事。

小玉和小石头兄妹俩跟着爷爷老马，祖孙三人相依为命，以放羊为生，老马很爱两个孩子，用全部的心血努力为两个孩子创造一个良好的生活环境，两个孩子也乖巧懂事，很是心疼爷爷，老马四处打零工抚养两个孩子。其实两个孩子是老马领养的孤儿，有一天小玉的亲生父母把小玉接走，很是打击老马和小石头，尤其是小石头很是替自己前途担心，觉得小玉会比自己的前途好，不顾大雨跑出门外，爷爷追上救了小石头，而爷爷被雨淋后重感冒，另一头的小玉很是想念爷爷和石头，偷偷跑回爷爷家里，石头和小玉因为爷爷坚持把小玉送回家里而离家出走，走失在矿场，爷爷为了找他们兄妹受伤，小玉的亲生父母和邻里街坊也彻夜未眠的寻找祖孙三人，众人的关心让兄妹很是内疚，也终于明白爷爷的良苦用心。