本片由张彻导演, 倪匡编剧, 姜大卫及傅声两大功夫巨星领衔主演. 故事描述, 林少游(傅声)、石大勇(戚冠军)及关飞(李艺民), 三者俱属浪迹江湖之豪侠, 表面上游戏人间, 实则满怀壮志, 誓以抗暴为己任. 一次, 机缘恰巧, 林等三人助青年富户楚铁侠(姜大卫)逃出险境, 并结为生死之交, 始知楚实乃闻名江湖最擅「金弹子」的高手. 元朝异族王爷早有霸占富户财富的野心, 后更借故追捕楚, 林等遂出手相助, 共谋抗暴大业...

此部金庸電影為大導演張徹執導，製片是蔡瀾，倪匡編劇，片中主線人物包括由傅聲飾郭靖，妞妞飾黃蓉，李修賢飾歐陽克，王龍威飾西毒歐陽鋒，李藝民飾楊康，谷峰飾北丐洪七公，郭追飾老頑童周伯通，顧冠忠飾東邪黃藥師。劇情承接上集，說郭靖與黃蓉來到桃花島，西毒已帶子歐陽克來向黃蓉求婚，黃藥師以考試選婿，郭靖獲勝得娶黃蓉為妻；但老頑童與黃藥師有過節，突將郭靖挾往船中，與洪七公出海；黃蓉追蹤下，錯落歐陽鋒的船上……

怀玉公主（郑家榆 饰）是清朝将领傅正意外收养的一名女孩，其真实身份是明朝亡国皇帝永历之女。在怀玉十八岁的那个元宵节，她和嫂子成莹（于佳卉 饰）女扮男装上街出游，竟然邂逅了吴三桂之子吴应熊（王皓 饰）和微服出巡的康熙皇帝（孙耀威 饰），三个人虽都掩藏了真实身份却十分投缘当即结拜成为"兄弟"。一次意外，怀玉与当时显赫的成家结下恩怨，其女子的身份也被康熙知道，三人的关系由此发生了改变。怀玉不可告人的身世之谜、吴应熊和康熙日后的决裂、三人剪不断理还乱的感情纠葛、成家与傅家的恩怨情仇等都成为本剧的看点。 电视剧《怀玉公主》自2000年首播至今，被各大电视台多次重播，且创下了高收视率。

本片描述郭靖与黄蓉由结识至婚事节外生枝那一段故事。期间，亦有郭靖与欧阳克的恩怨，以及杨康认贼作父的经过。